Analiza fundamentalna: odczyt

Analiza fundamentalna: odczyt

Definicja analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna jest metodą oceny wewnętrznej wartości bezpieczeństwa poprzez analizowanie powiązanych czynników ekonomicznych i finansowych. Analitycy przy użyciu tego podejścia czerwia nad wszystko, co może potencjalnie wpłynąć na wartość zabezpieczeń. Badanie rozpoczyna się od wyciskania czynników makroekonomicznych, w tym stanu gospodarki i warunków przemysłowych, do wskaźników mikroekonomicznych, w tym do skuteczności zarządzania przedsiębiorstwem.

Podstawowym celem tej metody jest uzyskanie szacunkowej liczby, którą inwestor może porównać do aktualnej ceny zabezpieczenia, aby sprawdzić, czy jest on przewartościowany lub niedoceniony.

To szczególne podejście jest dokładnie przeciwieństwem metody zwanej analizą techniczną, która zajmuje się prognozowaniem ruchu cen poprzez analizowanie historycznych danych rynkowych zerujących na wielkość i cenę.

Jak działa analiza fundamentalna

Analiza zapasów jest przeprowadzana w celu określenia wartości zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy przechodzi on w górę lub w dół) w porównaniu z innym zabezpieczeniem. W ten sam sposób przeprowadzana jest analiza fundamentalna, biorąc pod uwagę makroekonomię i mikroekonomię, w połączeniu z jednym z zabezpieczeń, które są przeszacowane lub niedoceniane przez rynek.

Kiedy analitycy i badania przeprowadzają analizę, zwykle zaczynają się od najszerszego aspektu, który jest stanem gospodarczym, a następnie zawęża go do konkretnej branży, w której działa firma, aż do specyfiki firmy docelowej przed wymyśleniem dopuszczalną wartość rynkową stada.

Najważniejszym materiałem potrzebnym do przeprowadzenia analizy fundamentalnej są rzeczywiste dane publiczne, które dają realistyczną wartość rynkową obligacji. Może to być w formie stóp procentowych przez banki centralne, tempo wzrostu gospodarczego i wszystkie inne znaczące wskaźniki gospodarcze. Dla zapasów, jednak analitycy zbierają dane liczbowe zysku, wzrost, kapitał, marże zysku, itp. 

Wykorzystanie podejścia do analizy fundamentalnej do podejmowania decyzji inwestycyjnych

Badania zalecają najbardziej strategiczny ruch w oparciu o wyniki badań z wykorzystaniem analizy fundamentalnej. Jeśli okaże się, że rzeczywista wartość zapasów jest stosunkowo wyższa od aktualnej ceny rynkowej, czas jest uważany za “niedoceniane” i zaleca inwestorowi dokonanie “Buy” przenieść. Z drugiej strony, jeśli poniżej ceny rynkowej wewnętrznej wartości zapasów jest uzyskane, że czas jest oznaczony jako “przeszacowane”, a analityk zaleca inwestor, aby “sprzedać” przenieść.

Ruch dźwięku przy podejmowaniu kluczowych kupna i sprzedaży zapasów powstaje poprzez gruntowne przeprowadzenie analizy fundamentalnej: wziąć “krótką” pozycję lub sprzedać swoje udziały z niewydajnych firm i zająć “długie” miejsce lub kupić akcje z relatywnie Boga-Performing Firm. Inwestor kupuje, gdy spodziewa się wzrostu cen akcji i sprzedaje go, gdy oczekuje ceny akcji, aby zejć i odkupu go za stosunkowo niższą cenę.  

Wady analizy fundamentalnej jako podejścia

Ponieważ analiza fundamentalna jest zbieżna wersja analizy technicznej, analitycy przy użyciu metody technicznej rzucił odcienie w kierunku fundamentalny sposób i cytowane następujące pojęcia:

  • Podstawy rynku są nieistotne, ponieważ transakcje są oparte na zmianach zapasów objętości i ceny.
  • Tempo handlu i czas do czasu ruchy są jedyną podstawą do pójściem krótko lub długo w pozycji handlowej

Na innym poziomie, wierzący w szkole hipotezy efektywne rynku myślenia sprzeciwić się idei obu podejść powyżej, twierdząc, że:

  • Zarówno analizy podstawowe, jak i techniczne są nieistotne dla decyzji inwestora o podjęciu długich lub krótkich pozycji przy obrocie akcjami.
  • Rynek ustala cenę wszystkich zapasów w sposób efektywny (stąd nazwa propozycji), a przedsiębiorcy nie mogą wyprzeć rynku poprzez analizowanie trendów, wskaźników ekonomicznych, a także ruchów cenowych.

Analiza fundamentalna w działaniu

Aby dać czytelnikom mapę psychiczną, jak analiza fundamentalna jest wykonywana, spójrzmy na Google i jej znak towarowy jako wiodący operator wyszukiwarki na świecie. Badania powinny uważnie przyjrzeć się jego zarobków na akcję, wypłaty dywidendy, wśród ilościowych czynników analizy, aby fundamentalne podejście do analizowania Google jako firma do inwestowania w. 

Ale badanie nie kończy się tam i wykracza poza uznanie jego marki i perspektyw konsumentów na markę. Wiele innych narzędzi wyszukiwarki przychodzą do istnienia, ale nie tak wiele, jak miliardy użytkowników Internetu znają te inne marki w porównaniu do Google.

Mimo że Sława nie jest bezpieczna i mierzy całkowitą wartość firmy, opatentowana marka stawia ciężar i świadczy o aktualnej wartości firmy i przyszłym wzroście wśród obecności konkurencyjnych firm w cyberprzestrzeni.