ETF Que ES: Co to jest fundusz obrotowy ETF?
Objęte strategie połączeń umożliwiają inwestorom i handlowcom potencjalnie zwiększenie ich zwrotów w zakresie zakupów ETF poprzez zbieranie składek na opcjach zapisanych z nimi. Istnieją również ETF, które wykorzystują strategię objętych połączeniem w celu zmniejszenia zmienności i uproszczenia procesu połączenia objętego. Fundusz indeksowy zwykle odnosi się do funduszu wspólnego inwestowania, który śledzi indeks. ETF indeksu jest skonstruowany w ten sam sposób i będzie utrzymywał zapasy indeksu, śledząc go. Jednak ETF jest bardziej opłacalny i płynny niż fundusz wspólnego inwestowania wskaźnika. Możesz także kupić ETF bezpośrednio na giełdzie papierów wartościowych przez cały dzień, podczas gdy fundusz inwestycyjny handluje za pośrednictwem brokera tylko pod koniec każdego dnia handlowego.
Jest to niezależne od funduszy inwestycyjnych, które nie są handlowane na giełdzie i które handlują tylko raz dziennie po zamknięciu rynków. Ponadto ETF są bardziej opłacalne i bardziej płynne w porównaniu z wzajemnym fundusze. Fundusz giełdowy jest rodzajem bezpieczeństwa inwestycyjnego, który działa podobnie jak fundusz wspólnego inwestowania. Zazwyczaj ETFS śledzi określony indeks, sektor, towar lub inne zasoby, ale w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, ETF można kupić lub sprzedawać na giełdzie papierów wartościowych w taki sam sposób, jak zwykłe akcje. ETF może być ustrukturyzowane do śledzenia wszystkiego, od ceny indywidualnego towaru po duży i zróżnicowany zbiór papierów wartościowych. ETF można nawet skonstruować do śledzenia określonych strategii inwestycyjnych.
Błędy śledzenia są bardziej znaczące, gdy dostawca ETF stosuje strategie inne niż pełna replikacja indeksu podstawowego. Niektóre z najbardziej płynnych ETF kapitałowych mają lepszą wydajność śledzenia, ponieważ wskaźnik leżący u podstaw jest również wystarczająco płynny, co pozwala na pełną replikację. ETF oparte na kontraktach terminowych mogą również cierpieć z powodu negatywnych rentowności rzutu, jak widać na rynku futures VIX. Jeśli śledzą szeroki indeks, ETFS może zapewnić pewien poziom dywersyfikacji. Podobnie jak wiele funduszy wspólnego inwestowania, ETF stanowią ekonomiczny sposób na alokacje portfela równowagi i szybkie inwestowanie gotówki. ETF indeksu z natury zapewnia dywersyfikację w całym indeksie, który może obejmować szeroko zakrojone wskaźniki międzynarodowe i specyficzne dla kraju, indeksy specyficzne dla sektora branżowego, wskaźniki obligacji i towary.
ETF Ceny akcji wahają się przez cały dzień, gdy ETF jest kupowany i sprzedawany; Różni się to od funduszy inwestycyjnych, które handlują tylko raz dziennie po zamknięciu rynku. Pomimo wysokiego obecnego wskaźnika przyjęcia ETF i już wysokiej dojrzałości tego rynku, wysoki odsetek inwestorów (46%) nadal planuje zwiększyć swoje wykorzystanie ETF w przyszłości, zgodnie z odpowiedziami z ankiety EDHEC 2019. Inwestorzy planują zwiększyć alokację ETF w celu zastąpienia aktywnych menedżerów (71% respondentów w 2019 r.), Ale stara się również zastąpić inne pasywne produkty inwestycyjne poprzez ETF (42% respondentów w 2019 r.). Obniżenie kosztów jest główną motywacją do zwiększenia stosowania ETF dla 74% inwestorów. Inwestorzy są szczególnie wymagani w dalszym rozwoju produktów ETF w dziedzinie etycznych / SRI i inteligentnych wskaźników kapitału / czynnika beta. W 2018 r. ETF ETFS cieszył się wzrostem o 50%, osiągając 9,95 mld EUR, wraz z uruchomieniem 36 nowych produktów, w stosunku do zaledwie 15 w 2017 r.
środków zamkniętych nie jest uważane za ETF, mimo że są funduszami i funduszami i są handlowane na giełdzie. Notatki z giełdą są instrumenty zadłużenia, które nie są funduszami obrotowymi. Dywersyfikacja i alokacja aktywów nie może chronić przed ryzykiem rynkowym lub utratą kapitału. Nie ma pewności, że aktywny rynek handlowy dla akcji ETF będzie rozwinięty lub utrzymany. Przed inwestowaniem uważnie rozważ cele inwestycyjne funduszy, czynniki ryzyka oraz opłaty i wydatki. Ta i inne informacje Można znaleźć w prospektach funduszy lub, jeśli są dostępne, w prospektach podsumowujących, które można uzyskać na stronach ETF Ishares ETF i BlackRock Mutual Fund.
Czym różni się ETF Ishares?
Fidelity Investments® nie może zagwarantować dokładności lub kompletności jakichkolwiek stwierdzeń lub danych. Ten przedruk i dostarczone materiały nie powinny być interpretowane jako oferta sprzedaży lub nagabywanie oferty zakupu akcji dowolnych funduszy wymienionych w tym przedruku. Innowacja była znakiem rozpoznawczym branży ETF od jej początków ponad 29 lat temu. Niewątpliwie pojawią się nowe i bardziej niezwykłe ETF w nadchodzących latach.
W maju 2017 r. SEC przyznało zatwierdzenie dwóch 4x Learaged ETF związane z Futures S&P 500, Forceshares Daily 4x US Futures Futures Long Fund i Forceress Daily 4x Futures na rynku amerykańskim krótkim fundusz parę tygodni później. Od sierpnia 2021 r. Za 9 bilionów dolarów zainwestowano w ETF na całym świecie, w tym 6,6 biliona dolarów zainwestowanych na rynki USA, takie jak indeks FTSE 100 w Wielkiej Brytanii lub indeks Japonii Nikkei. Instytucje, które konsultuję lub inwestuję w imieniu instytucji finansowej. Charles Schwab Investment Management, Inc., jest doradcą inwestycyjnym Schwab ETFS. Ponieważ ETF nadal zwiększają popularność, ich liczba i typy rosną każdego dnia.
Ułatwiają również wybór określonych tematów lub stylów inwestycyjnych. ETF są “obrotowe” i mogą być kupowane lub sprzedawane w zakresie w różnych cenach. ETF pozwalają uzyskać dostęp do różnorodnych klas aktywów, w tym akcji krajowych i międzynarodowych, obligacji i towarów. ETF o bardzo niskich AUM lub niskich dziennych średnich handlowych mają tendencję do ponoszenia wyższych kosztów handlowych z powodu barier płynności.
Jak działają ETF
Różnorodność ETF zwiększa możliwości stosowania ETFS do alokacji taktycznej. Inwestorzy mogą łatwo zwiększyć lub zmniejszyć ekspozycję portfela na określony styl, sektor lub współczynnik przy niższych kosztach z ETF. Im bardziej niestabilne są rynki, tym bardziej interesujące jest stosowanie tanich instrumentów do przydziału taktycznego, szczególnie to, że koszt jest głównym kryterium wyboru dostawcy ETF dla 88% respondentów. ETF obligacji rządowych rozwija się podczas recesji gospodarczych, ponieważ inwestorzy sprzedają akcje i kupują bezpieczniejsze obligacje skarbowe. Ponieważ większość ETF jest funduszami indeksowymi, mają tendencję do handlu rzadziej niż większość aktywnie zarządzanych środków; W rezultacie często przynoszą mniej opodatkowania zysków kapitałowych dla inwestorów. Fundusze obrotowe są jednym z najważniejszych i najcenniejszych produktów stworzonych dla indywidualnych inwestorów w ostatnich latach.
innych inwestorów, takich jak osoby korzystające z brokera detalicznego, akcje ETF w handlu na tym rynku wtórnym. Podczas gdy oboje starają się Wyprzedź rynek lub ich punkt odniesienia i polegaj na menedżerach portfeli, aby wybrać, które akcje i obligacje będą miały fundusze, istnieją cztery główne sposoby, w jakie się różnią. W przeciwieństwie do aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, aktywnie zarządzany handel ETFS na giełdzie papierów wartościowych, może być sprzedawany krótko, można kupić na marginesie i mieć strukturę oszczędnościową. ETF nazywa się funduszem giełdowym, ponieważ jest on handlujący na giełdzie, tak jak akcje. Cena akcji ETF zmieni się w ciągu dnia handlowego, gdy akcje są kupowane i sprzedawane na rynku.
To może się zdarzyć, gdy fundusz wspólnego inwestowania sprzedaje Portfolio Papierów Wartościowych, czy to, czy urzeczywistnić inwestycje, czy sfinansować wykupie akcjonariuszy. Natomiast ETF nie są wykupione przez inwestorów; Każdy inwestor, który chce zlikwidować, ogólnie sprzedałby akcje ETF na rynku wtórnym, więc inwestorzy zazwyczaj realizują zyski kapitałowe tylko wtedy, gdy sprzedają własne akcje dla zysku. ETF ustrukturyzowane jako fundusze otwarte mają większą elastyczność w konstruowaniu portfela i nie są zakazane uczestniczenia w programach pożyczkowych papierów wartościowych lub korzystania z futures i opcji w osiąganiu swoich celów inwestycyjnych. Po ustaleniu celów inwestycyjnych ETF można wykorzystać do uzyskania narażenia na praktycznie każdy rynek na świecie lub w jakimkolwiek sektorze branżowym. Możesz zainwestować swoje aktywa w konwencjonalny sposób za pomocą ETF wskaźnika akcji i obligacji oraz dostosować alokacja zgodnie ze zmianami w tolerancji ryzyka i celach.
Utworzenie, gdy akcje handlują na premium
Jest to ważny czynnik do rozważenia przy porównywaniu środków, które w przeciwnym razie mogą być podobne pod względem strategii lub treści portfela. W tym przykładzie AP kupuje akcje na otwartym rynku o wartości 100 USD za akcję, ale uzyskiwanie akcji ETF, które handlują na otwartym rynku za 101 USD na akcję. Ten proces jest nazywany Tworzenie i zwiększa liczbę akcji ETF na rynku. Jeśli wszystko inne pozostanie takie samo, wówczas zwiększenie liczby akcji dostępnych na rynku obniży cenę ETF i dostosuje akcje do Nav Fund. ETFS sektorowe śledzą poszczególne branże i sektory, takie jak ropa, energia, usługi finansowe, fundusze inwestycyjne nieruchomości i biotechnologia. Gdy rynek spada, odwrotna ETF wzrasta o proporcjonalną kwotę.
ETFS Wpływ rynku
Przemysł lub ETF sektora to fundusze, które koncentrują się na określonym sektorze lub branży. Na przykład ETF sektora energetycznego będzie obejmować firmy działające w tym sektorze. Ideą ETF z branży jest uzyskanie ekspozycji na przewagę tej branży poprzez śledzenie wyników firm działających w tym sektorze. ETF mogą zawierać wszystkie rodzaje inwestycji, w tym akcje, towary lub obligacje; Niektóre oferują udziały tylko w USA, podczas gdy inne są międzynarodowe. Pierwszym produktem giełdowym był Central Fund of Canada, fundusz zamknięty założony w 1961 r.
Brak zastrzeżonej technologii lub modelu alokacji aktywów jest gwarancją na utratę głównej. Nie może mieć pewności, że strategia inwestycyjna oparta na narzędzi zakończy się powodzeniem. ETF szerokiego indeksu mogą pomóc inwestorom, którzy chcą obniżyć opłaty w swoim portfelu lub zacząć za niski koszt. Artykuł Copyright 2011 Lawrence Carrel, Don Dion i Carolyn Dion. Przedrukowane i dostosowane z ETFS na dłuższą metę oraz ostateczny przewodnik po handlu ETF za zgodą Johna Wiley & Sons, Inc. Oświadczenia i opinie wyrażone w tym artykule są opinie autora.
Gotowy do rozpoczęcia inwestowania?
Większość ETF to fundusze indeksowe, które próbują odtworzyć wydajność określonego indeksu. Indeksy mogą opierać się na wartościach akcji, obligacji, towarów, czyli waluty. Fundusz indeksowy ma na celu śledzenie wydajności indeksu poprzez posiadanie w swoim portfelu albo zawartości indeksu lub reprezentatywnej próbki papierów wartościowych w indeksie. Podobnie jak fundusze inwestycyjne, ETF przenoszą ryzyko inwestycyjne w zależności od klasy aktywów, strategii i regionu.
Zamiast kupowania poszczególnych akcji, inwestor może po prostu kupić akcje funduszu, który jest skierowany do reprezentatywnego przekroju szerszego rynku. Istnieją jednak dodatkowe wydatki, o których należy pamiętać przy inwestowaniu w ETF. Standardowa prowizja online 0 USD nie dotyczy bez recepty akcji, funduszy inwestycyjnych, futures, inwestycji o stałym dochodzie lub transakcji umieszczonych bezpośrednio na giełdzie lub na rynku kanadyjskim. Opcje transakcje będą podlegać standardowej opłaty za 0,65 USD za kontrakt. Opłaty za usługi obowiązują za transakcje umieszczone przez brokera (25 USD) lub zautomatyzowany telefon (5 USD).
To jest przeciwnie z funduszami inwestycyjnymi, w których wszystkie zakupy lub sprzedaż w danym dniu są wykonywane po tej samej cenie na koniec dnia handlowego. Błąd śledzenia ETF to różnica między zwrotami ETF a jego indeksem odniesienia lub zasobem. Niezerny błąd śledzenia reprezentuje zatem brak powtórzenia odniesienia, jak stwierdzono w prospekcie ETF. Błąd śledzenia jest obliczany na podstawie panującej ceny ETF i jego odniesienia. Różni się od premii/zniżki, co jest różnicą między NAV ETF a jej ceną rynkową.
Podczas gdy inwestorzy nie są właścicielami aktywów bazowych, mogą nadal kwalifikować się do wypłaty dywidendy, reinwestycji i innych świadczeń. Fundusze obrotu wymiany lewarowanych próbują osiągnąć codzienne zwroty, które są wielokrotnością zwrotów odpowiedniego wskaźnika. Na przykład, fundusz ETF Bull Lwaraed może próbować osiągnąć codzienne zwroty, które wynoszą 2x lub 3x, Dow Jones Średnia przemysłowa lub S&P 500. Zwrócony fundusz z odwrotnym obrotem wymiany może próbować osiągnąć zwroty, które wynoszą -2x lub -3x dzienny zwrot z indeksu, co oznacza, że zyska podwójną lub potrójną utratę rynku.
