Przykłady instrumentów pochodnych finansowych: Przykłady pochodnych

Są to rynki, które tradycyjnie wymagałyby ogromnej ilości kapitału, a czasem nawet dużej wiedzy specjalistycznej. Opcja PUT Optionput to instrument finansowy, który daje kupującemu prawo do sprzedaży opcji w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia umowy po wstępnie określonej cenie o nazwie cena wykonania. Chroni podstawowy składnik aktywów przed wszelkimi upadkiem przewidywanego aktywów bazowych. Jednak ten inwestor jest zaniepokojony potencjalnym ryzykiem i decyduje się zabezpieczyć swoją pozycję opcją. Inwestor mógłby kupić opcję PUT, która daje im prawo do sprzedaży 100 akcji podstawowych za 50 USD za akcję – znaną jako cena wykonania – dopóki określony dzień w przyszłości – znany jako data ważności. Wiele pochodnych jest w rzeczywistości dostosowanych do środków pieniężnych, co oznacza, że ​​zysk lub strata w handlu jest po prostu przepływem pieniężnym rachunkowym na konto maklerskie handlowca.

Zakup FRA służy zmniejszeniu niepewności dotyczącej wzrostu stawki i stabilizacji zarobków. Dołącz do Avatrade już dziś i skorzystaj z najszerszej różnorodności instrumentów pochodnych finansowych, które są oferowane w naszym portfolio. Z ponad 1000 instrumentów, które obejmują handel Forex, CFD dla akcji, towarów i indeksów, a także opcje handlu na naszej najnowocześniejszej platformie AvaOptions. Czas wprowadzić w życie to, czego nauczyłeś się dzisiaj na temat instrumentów pochodnych finansowych, bez konieczności ryzykowania własnego kapitału otwierania bezpłatnego konta demo. Avatrade jest jednym z najbardziej regulowanych brokerów na rynku, więc czuję się uspokojeni.

Jakie są główne korzyści i ryzyko instrumentów pochodnych?

Komisja określa, które swapy podlegają obowiązkowym oczyszczeniu i czy wymiana instrumentów pochodnych jest uprawniona do wyczyszczenia określonego rodzaju umowy o wymianie. Jako pochodne obrotowe są zwykle znormalizowane, nie tylko Czy to poprawia płynność umowy, ale oznacza również, że istnieje wiele różnych wygaśnięć i ceny do wyboru. Jest powszechną, ale ryzykowną działalnością rynkową dla uczestników rynku finansowego na rynku finansowym w.

Również umowy instrumentów pochodnych stanowią tylko 3-6% całkowitej waluty i ekspozycji na stopę procentową mediany. Niemniej jednak wiemy, że działania instrumentów pochodnych wielu firm ma przynajmniej jakiś składnik spekulacyjny z różnych powodów. Na przykład wymiana kapitału pozwala inwestorowi na otrzymywanie stabilnych płatności, np. W oparciu o stawkę Sonia, unikając podatku od zysków kapitałowych i utrzymywania zapasów. Instrumenty pochodne można kupić i sprzedawać w prawie każdej klasie aktywów kapitałowych, takich jak akcje, stałe dochody, towary, wymiana walut, a nawet kryptowaluty. Pochodne są zwykle prostsze, bez specjalnych lub unikalnych cech i ogólnie oparte są na wydajności jednego bazowego aktywów.

Jako przykład, spekulant może kupić opcję w S&P 500, która replikuje wydajność indeksu bez konieczności wymyślania gotówki na zakup każdego zapasu w całym koszyku. Jeśli handel ten działa na sprzyjaniu spekulantom w krótkim okresie, może szybko i łatwo zamknąć swoją pozycję, aby zrealizować zysk, sprzedając tę ​​opcję, ponieważ opcje S&P 500 są bardzo często handlowane. Hedgers używają instrumentów rynków finansowych, takich jak instrumenty pochodne, w celu zmniejszenia istniejącego ryzyka lub przyszłej ekspozycji. Przykładem może być rolnik, który sprzedaje teraz kontrakty futures dla bydła, aby obniżyć niepewność cen, gdy jej stado jest w końcu gotowe do sprzedaży. Kolejnym przykładem może być emitent obligacji, który wykorzystuje swapy stóp procentowych w celu przekształcenia ich przyszłego odsetek obligacji, aby lepiej dopasować ich oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne. Na przykład pojawienie się pierwszych kontraktów futures można prześledzić do drugiego Millennium BC w Mezopotamii.

Po co używać pochodnych?

Pochodna jest złożonym rodzajem bezpieczeństwa finansowego ustawionego między dwiema lub więcej stronami. Handlowcy używają instrumentów pochodnych, aby uzyskać dostęp do określonych rynków i handlować różnymi aktywami. Najczęstszymi podstawowymi aktywami dla instrumentów pochodnych są akcje, obligacje, towary, waluty, stopy procentowe i indeksy rynkowe. Wartości kontraktu zależą od zmian cen podstawowego składnika aktywów.

Firma, która musi otrzymywać surowce w przyszłości, może mieć rozsądną cenę. Może to również chronić spółkę przed przyszłymi zmianami kursów walut, a nawet zmianami oprocentowania. Chroni to przed amortyzacją walut, szczególnie pod względem eksportowania produktów do lokalnej waluty. Index Futures, podobnie jak kontrakty futures E-Mini S&P 500, a także waluty, przyjmują bieżące nastroje inwestorów, aby to odzwierciedlić Przyszłe ceny, przyjmujące stopy procentowe. Ceny tych umów zmieniają się również w oparciu o bieżącą podaż i popyt na podstawowy składnik aktywów i samych umów.

handlu instrumentów pochodnych tego rodzaju może służyć interesom finansowym niektórych konkretnych firm. Na przykład korporacja pożycza dużą sumę pieniędzy po określonej stopie procentowej. Korporacja obawia się, że stopa procentowa może być znacznie wyższa w ciągu sześciu miesięcy. Korporacja może kupić umowę o stawkę naprzód, która jest umową na opłacenie stałej stopy odsetkowej sześć miesięcy po zakupach przy znaczącej kwoty pieniędzy. Jeśli stopa procentowa po sześciu miesiącach przekracza stopę umowy, sprzedawca zapłaci różnicę korporacji lub nabywcy FRA. Jeśli stawka jest niższa, korporacja zapłaci różnicę sprzedawcy.

pochodne obrotu wymiany są również korzystne, ponieważ zapobiegają obu Transakcja stron od radzenia sobie ze sobą poprzez pośredniczenie. Obie strony w transakcji zgłoszą się do wymiany; Dlatego żadna ze stron nie stoi w obliczu ryzyka kontrahenta. Obsługuje techniczne zadania oczyszczania i rozliczeniowe wymagane do wykonywania transakcji.

Różne rodzaje instrumentów pochodnych mają różne poziomy ryzyka przeciwdziałania. Jednak na przykład w prywatnych umowach między dwiema firmami nie mogą być odniesienia do przeprowadzania należytej staranności i analizy ryzyka. Istnieje wiele różnych instrumentów pochodnych finansowych, które można wykorzystać do zwiększenia lub zmniejszenia ryzyka inwestycyjnego. Jednym z najczęstszych jest umowa futures, która jest umową dotyczącą przyszłej transakcji finansowej w określonym terminie i po ustalonej cenie. Innym typem jest zamiana, w której umowa ma na celu wymianę jednego składnika aktywów lub odpowiedzialności za drugą. Trzecia powszechnie używana pochodna finansowa to opcja, która daje posiadaczowi prawo, ale nie Obowiązek zakupu lub sprzedaży aktywów w przyszłości.

Jakie są przykłady pochodnych?

Cena wolna od arbitrażu umowy instrumentów pochodnych może być złożona i istnieje wiele różnych zmiennych do rozważenia. W przypadku futures/napastników cena wolna od arbitrażu jest stosunkowo prosta, obejmująca cenę podstawowych wraz z kosztem przenoszenia, chociaż mogą występować złożoności. Prawdziwa odsetek umów pochodnych stosowanych do celów zabezpieczania jest nieznany, ale wydaje się, że jest stosunkowo niewielki.

Sprzedawca dostarcza kupującemu aktywa lub, jeśli jest to umowa futures z gotówką, wówczas gotówka jest przenoszona z traderów futures, który podtrzymał stratę dla tego, który osiągnął zysk. Aby wyjść z zobowiązania przed datą ugody, posiadacz stanowiska futures może zamknąć obowiązki umowne, zajmując przeciwne stanowisko na drugiej Umowa kontraktów futures w tej samej dacie aktywów i ugody. Podczas gdy umowa futures określa handel, który ma miejsce w przyszłości, celem wymiany futures jest działanie jako pośrednik i ograniczenie ryzyka niewykonania zobowiązania przez każdą ze stron w okresie interwencyjnym. Z tego powodu giełda futures wymaga od obu stron stawiania początkowej kwoty gotówki, marży. Aby ograniczyć ryzyko i możliwość niewykonania zobowiązania przez którąkolwiek ze stron, produkt jest oznaczony na rynku na co dzień, dzięki czemu różnica między uprzedniej uzgodnioną ceną a rzeczywistą codzienną ceną futures jest codziennie rozstrzygana. Jeśli konto marginesu spadnie poniżej określonej wartości ustalonej przez giełdę, wówczas wykonywane jest połączenie marży, a właściciel konta musi uzupełnić konto marży.

Zrozumienie instrumentów pochodnych

Z tego powodu instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane do handlu aktywami finansowymi nawet w okresach niskiej zmienności lub ceny względnej stabilność. Pochodne finansowe są wykorzystywane do dwóch głównych celów spekulacji i zabezpieczenia inwestycji. Pochodna jest zabezpieczeniem o cenie zależnej lub pochodzącej od jednego lub więcej aktywów bazowych.

Ugody pieniężne futures

DTCC, poprzez usługę “globalnego repozytorium handlowego”, zarządza globalnymi repozytoriami handlowymi dla stóp procentowych oraz towarów, wymiany walut, kredytu i pochodnych kapitałowych. Tworzy globalne raporty handlowe do CFTC w Stanach Zjednoczonych i planuje zrobić to samo dla ESMA w Europie i dla organów regulacyjnych w Hongkongu, Japonii i Singapurze. Obejmuje usunięte i niejasne produkty instrumentów pochodnych OTC, niezależnie od tego, czy handel jest przetwarzany elektronicznie, czy na zamówienie. Jednocześnie zauważyli, że “całkowite harmonizacja – doskonałe wyrównanie zasad w różnych jurysdykcjach” byłoby trudne, ze względu na różnice jurysdykcji w prawie, polityce, rynkach, terminach wdrażania i ustawodawczej i ustawodawczej i procesy regulacyjne.

poprzez połączenie złego wyroku, braku nadzoru przez zarządzanie i organy regulacyjne banku oraz niefortunne wydarzenia, takie jak trzęsienie ziemi w Kobe, Leeson ponieśli stratę 1,3 miliarda dolarów, która zbankrutowała wielowiekową instytucję. Instrumenty pochodne można wykorzystać do nabycia ryzyka, a nie do zabezpieczenia przed ryzykiem. Zatem niektóre osoby i instytucje zawarą umowę pochodną spekulującą na temat wartości aktywów bazowych.

To sprawia, że ​​instrumenty pochodne są szczególnie ryzykowne w handlu aktywami leżącymi u podstaw, których ceny są z natury niestabilne. Opcje handlowe na rynkach instrumentów pochodnych dają handlowcom prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie, w określonym dniu lub przed. Opcje pozwalają inwestorom zabezpieczyć ryzyko lub spekulować, podejmując dodatkowe ryzyko. Kupowanie połączenia lub opcji Utrzymanie prawa, ale nie obowiązek kupowania lub sprzedaży akcji lub kontraktów terminowych umowy po ustalonej cenie przed lub w dniu ważności.