Rynek giełdowy cykle sezonowe: Wzorce sezonowe w akcjach powinniśmy sprzedać w maju i odejść i co z odnowionymi obawami wojny handlowej?

Jako firmy zarządzające, takie jak fundusze wspólnego inwestowania, zazwyczaj zgłaszają swoje udziały co kwartał, nie chcą pokazywać inwestorów, że kupują przegrane akcje. Zatem akcje, które źle działały, często ponoszą ponownie na kwartał, gdy instytucje rozładowują swoich przegranych. Historycznie S&P 500 zwróciło średnio tylko 0,7% w latach z wyborami w połowie okresu, a siedem z dwunastu miesięcznych zwrotów było średnio ujemne. W tych miesiącach roku wskaźnik S&P 500 wzrósł średnio średnio o 1,4%, 1,3%i 1,6%.

na pozostałą część tego świeckiego niedźwiedzia – które można oczekiwać, że potrwa jeszcze wiele lat – możemy spodziewać się kilku lub kilku lat wzrostu przerywanego przez rok lub dwa spadki. Pułapka na niedźwiedzie oznacza spadek, który oszukuje uczestników rynku na otwarcie krótkich pozycji przed odwróceniem plus, które wyciska te pozycje w straty. . Czwarta i ostatnia faza w cyklu jest najbardziej bolesna dla tych, którzy nadal zajmują pozycje. Wielu trzyma się, ponieważ ich inwestycja spadła poniżej tego, co za to zapłacili, zachowując się jak pirat, który upadnie za burtę, ściskając złoty bar, odmawiając odejścia z próżnej nadziei na uratowanie. Tylko wtedy, gdy rynek spadł o 50% lub więcej niż Laggards, z których wielu kupiło podczas fazy dystrybucji lub wczesnej marki, poddawania się lub kapitulacji. Gdy faza ta zaczyna się kończyć, późna większość wskakuje, a wolumeny rynkowe zaczynają się znacznie rosnąć.

Zrozumienie wzorców i sterowników może znacznie zwiększyć sukces na rynku. Rynek nie jest losowym wzorem wyników ani prostej gry przypadkowej, takiej jak odwrócenie monety lub wirujący koło ruletki. Jednak konwencjonalna mądrość zbyt często obejmuje skróty, które tworzą rolety do wglądu. Czy inwestujesz, czy handlujesz, zrozumienie Cykle i ich konsekwencje mogą być nieocenione dla sukcesu finansowego. Rynek akcji skorzystał również ze zwiększonych wydatków i obniżonych stóp procentowych prowadzących do wyborów, co z pewnością miało miejsce w wyborach w 1996 i 2000 roku. Niestety jest to sygnał kupna dla wczesnych innowatorów i znak, że dno jest nieuchronne.

tego rodzaju inwestorów są również nazywane przeciwnikami, ponieważ w tym czasie walczą z sentymentami rynkowymi. Ci sami ludzie sprzedają, gdy rynki wkraczają na ostatni etap marke, znany jako paraboliczny lub kupujący punkt kulminacyjny. To wtedy, gdy wartości rosną najszybciej, a sentyment jest najbardziej uparty, co oznacza, że ​​rynek przygotowuje się do odwrócenia.

Anderson jest CPA, doktorem rachunkowości oraz profesorem rachunkowości i finansów, który pracuje w branży księgowej i finansowej od ponad 20 lat. Jej wiedza obejmuje szeroki zakres rachunkowości, finansów korporacyjnych, podatków, pożyczek i finansów osobistych. Utrzymuje licencjat z University of Illinois w Urbana-Champaign i MBA z Illinois Institute of Technology, Stuart School of Business.

W latach wyborów w Stanach Zjednoczonych brakuje jasności dotyczących polityk gospodarczych, które zostaną ustalone priorytetem, ponieważ inwestorzy nie wiedzą, która partia polityczna będzie utrzymywała większość w Kongresie. Pomiędzy akcjami handlowymi i Forex konsultuje się z wieloma witrynami finansowymi i cieszy się aktywnym stylem życia. Większość wzorców sezonowych nie jest istotna statystycznie, co oznacza, że ​​nie są oparte na wystarczającej liczbie danych lub nie uwzględnia innych czynników. Nawet w miesiącach, które mają duże prawdopodobieństwo wzrostu, zatrzymania strat i kontroli ryzyka, ponieważ jeśli cena spadnie, nie wiemy, jak daleko się spadnie. Liczba u góry kolumny to procent czasu indeks wzrósł. Jeśli powie 70, oznacza to, że wskaźnik giełdowy wzrósł w tym miesiącu 14 lat na 20 (70%).

i podobnie jak w przypadku wszystkich tych sezonowych trendów giełdowych, niekoniecznie jest to, że handlowiec może bankować z jakąkolwiek regularnością. Sezonowość mówi nam, co wydarzyło się w przeszłości, która jest tendencją historyczną. Z pewnością nie ma gwarancji, że wcześniejsze wyniki będą równe przyszłe wyniki, ale handlowcy mogą szukać ponadprzeciętnych tendencji do uzupełnienia innych sygnałów.

Cykle rynkowe: Klucz do maksymalnych zwrotów

Jak wspomniano wcześniej, w ostatnich latach przewidywanie “Styczniowego Efektu” spowodowało, że kupowanie wycofało go do grudnia. Stupko okienne z roku kalendarzowego przez menedżerów funduszu mogło również dodać do tego tendencja. Od 1985 r. Ceny akcji w USA za grudzień miały średni miesięczny wzrost o 1,5% miesięczny wzrost. 0,76%.

84% rachunków inwestorów detalicznych tracą pieniądze podczas handlu CFD z tym dostawcą. Aby uzyskać metodę handlu pełnego wahania, w tym skanowanie, wybór akcji, umieszczanie transakcji i rentowne wyjścia, zobacz kurs handlu huśtawką w metodzie. Kompozyt NYSE to wszystkie akcje notowane na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych, więc jest to bardzo zróżnicowany indeks giełdowy. S&P 500 obejmuje tylko największe firmy w USA, a NASDAQ 100 obejmuje duże firmy, które są przede wszystkim oparte na technologii. Liczba na dole kolumny jest średnim wzrostem lub stratą w tym miesiącu w ciągu 10 lub 20 lat.

jeżyn to owoc letni, podczas gdy gruszki są zbierane jesienią, a jeśli sądzisz, że na giełdzie nie mogą mieć wpływu sezonowość lub powtarzające się wzorce w zyskach, myliłeś się. Istnieje wiele konkretnych sezonowych wzorców zapasów, które ludzie zauważyli i przetestowali. Poza zwrotem napędzanym wzrostem zysków i zmiany P/E, inwestor otrzymuje również dywidendy z portfela akcji. Tak więc dywidendy dodają końcowy komponent do całkowitego zwrotu z giełdy. Gdy inflacja i stopy procentowe są wysokie, inwestorzy chcą wyższych zwrotów, więc płacą niższą cenę za akcje.

Wartość akcji i ETF kupionych na podstawie konta ofertowego może spaść, a także wzrosnąć, co może oznaczać powrót mniej niż pierwotnie. ), co czyni je bardziej odpowiednimi w krótkoterminowych możliwościach handlowych. Zapasy i towary są bardziej normalnie kupowane i utrzymywane na dłużej. Możesz również zapłacić prowizję brokerową lub opłaty przy zakupie i sprzedaży aktywów bezpośrednio i potrzebujesz miejsca do bezpiecznego przechowywania. NASDAQ 100 osiągnął nawet lepsze niż S&P 500 pod względem średnich zwrotów Listopad (2,2%), grudzień (1,5%) i kwiecień (1,6%). Bystrzy Chartistowie mogli zauważyć, że suwak na dole pokazuje 20, co oznacza 20 lat.

Toksyczne inwestycje należy unikać

sezonowych wzorców zazwyczaj widzi, że akcje radzą sobie dobrze od około listopada do maja i nie tak dobrze od maja do listopada. Częściowo odzwierciedla to połączenie sprzedaży strat podatkowych w USA, Nowego Roku i wzorca zbierania kapitału przez cały rok. Punktem kulminacyjnym występuje na końcu cyklu rynkowego byka lub niedźwiedzia i charakteryzuje się eskalowaną wolumenem obrotu i ostrymi ruchami cen. Na rynkach w ciągu ostatnich kilku dni handlowych rocznego kwartału. Nie ma trudnego dowodu na to, że przywrócenie równowagi co kwartał, ale nie jest to złe założenie.

Chartistów może to potwierdzić, patrząc na indywidualne listy sezonowe dla $ RUT i $ SPX. Od stycznia 2014 r. Średni zysk dla S&P 500 wyniósł 1,6% w grudniu i Średni wzrost Russell 2000 wyniósł 3,6%. Tak więc omówione wcześniej wyjaśnienie wyjaśnia, dlaczego prawdopodobnie utrzymuje się. Faza dystrybucji jest bardzo emocjonalnym czasem dla rynków, ponieważ inwestorzy są chwyceni okresami całkowitego strachu przeplatanego nadzieją, a nawet chciwością, ponieważ rynek może czasami wydawać się znów.

sentymentów przesuwa się z neutralnego do uparty na wręcz euforykę podczas tej fazy. Problem polega na tym, że większość inwestorów i handlowców albo nie rozpoznaje, że rynki są cykliczne, albo zapominają oczekiwać końca obecnej fazy rynkowej. Kolejnym znaczącym wyzwaniem jest to, że nawet jeśli akceptujesz istnienie cykli, prawie niemożliwe jest wybranie górnej lub dolnej części jednego. Ale zrozumienie cykli jest niezbędne, jeśli chcesz zmaksymalizować zwroty inwestycyjne lub handlowe. Oto cztery główne elementy cyklu rynkowego i sposób ich rozpoznania.

NYSE Composite Wzory sezonowe

Sezonowość jest zasadniczo średnią, opartą na historii, tego, jak rynek akcji ma tendencję do działania przez cały rok. Średnie są przewodnikiem, narzędziem, ale nie przewiduj z dokładnością, co się stanie w tym roku. To powiedziawszy, niektórzy inwestorzy i handlowcy mogą wykorzystywać sezonowe tendencje do budowania strategii lub poprawy istniejących.

Procent razy, w których indeks S&P 500 odnotował dodatnie zwroty, są również bardzo wysokie, odpowiednio 68%, 74% i 71% przypadków. Dane dotyczące towarów i indeksu historycznego dostarczone przez Pinnacle Data Corporation. Informacje dostarczone przez StockCharts.com, Inc. nie są poradą inwestycyjną. Dowiedz się, jak codziennie handlować, wykorzystując wzorce, które powtarzają się w kółko każdego dnia. Ten jest wysoce udokumentowany i ogólnie dość opłacalny, co daje średnio około 1,1% na handel w indeksie takim jak S&P 500. Strategia wymaga utrzymania przez ostatnie 4 do 5 dni Rok, a następnie sprzedaż od dwóch do trzech dni do Nowego Roku.

zapotrzebowanie na benzynę i ropę naftową wzrasta w miesiącach letnich, kiedy duża część populacji jeździ i wakacje. Inwestorzy mogą stosować sezonowe oczekiwania, choć ostrożnie, aby zwiększyć zwrot z portfela. Zarejestruj się w naszym codziennym biuletynie, aby uzyskać najnowsze wiadomości finansowe i popularne tematy. Każdy doradca finansowy zaleca posiadanie funduszu ratunkowego, ale w jakim rodzaju rachunku lub pojazdom inwestycyjnym powinieneś zachować ten fundusz awaryjny?