Sektory, które korzystają z rosnących stóp procentowych: Sektory dotknięte stopami procentowymi: które przyniosą korzyści i które są zagrożone?

Aby znaleźć takie możliwości, pomocne może być zbadanie sektorów na giełdzie, które zwykle korzystają z wyższych stawek w zdrowej gospodarce. Ubezpieczyciele na życie zarabiają na spreadu między kwotą zarobioną na ich inwestycjach a kwotą odsetek wypłacanych na produkty takie jak ubezpieczenie na życie lub renty z gwarantowaną stawką zwrotu. Gdy stopy procentowe są niskie, zdolność dochodów ubezpieczycieli na życie kompresuje i ryzykują, że nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec tych produktów.

Gdy stopy procentowe rosną, gospodarka zazwyczaj zbliża się do szczytu. Wynika to z faktu, że Rezerwa Federalna podnosi stawki, gdy gospodarka wydaje się rosnąć zbyt szybko. Gdy stopy procentowe rosną, gospodarka zwykle zbliża się do szczytu, ponieważ Fed wykorzystuje stopy procentowe do kontrolowania inflacji. Dyskrecja konsumencka jest sektorem ekonomicznym zawierającym nieistotne produkty oraz usługi, które osoby mogą kupić tylko wtedy, gdy mają nadwyżkę gotówki. Andrew Bloomenthal ma ponad 20 lat doświadczenia redakcyjnego jako dziennikarz finansowy i pisarz marketingowy usług finansowych.

Discover Financial Services (NYSE: DFS)

Patrząc wstecz na poprzednie cykle, stwierdziliśmy, że niektóre sektory zazwyczaj reagują pozytywnie na rosnące stopy procentowe, podczas gdy inne reagują bardziej neutralnie, a nawet cierpią. W rosnącym środowisku odsetek HBI jest doskonałym przykładem akcji o dobrej wartości i przyzwoitej perspektywie wzrostu na niepewnym rynku akcji. Hanes to firma odzieżowa konsumencka, która sprawia, że ​​jej imienne bielizny, a także Playtex i MaidenForm Bras oraz mistrzów sportowych. Ponadto zapasy faktycznie śledzą nieco poniżej poziomu poprzedniego roku, aby udowodnić, że Hanes jest odpowiedzialny za swoje działalność i nie jest zbyt wyprodukowany z nieuzasadnionego optymizmu. Wiele Ekonomiści uważają, że ogólna podaż mieszkań w kraju pozostaje ograniczona, więc ceny nieruchomości pozostaną podwyższone, ponieważ sektor koncentruje się na jakości nad ilością. Może to dobrze wrócić do Pennymac, ponieważ może nie być zatopiony z nabywcami, ale może zależeć od pożyczek wysokiej jakości i wysokiej marży, ponieważ stawki pozostają wysokie.

Oferty, które pojawiają się w tej tabeli, pochodzą z partnerstw, z których Investopedia otrzymuje odszkodowanie. Investopedia nie zawiera wszystkich ofert dostępnych na rynku. Investopedia wymaga od pisarzy korzystania z podstawowych źródeł do wspierania swojej pracy. Należą do nich białe dokumenty, dane rządowe, oryginalne raportowanie i wywiady z ekspertami branżowymi.

, a wraz ze wzrostem stóp procentowych firma może w rezultacie dowodzić większymi marginesami od nabywców domów. Historycznie zapasy słoneczne doświadczyły wielu wzlotów i upadków. To nie tylko z powodu wyzwania związanego z popytem i adopcją Trendy, ale także z powodu bardziej praktycznych problemów, takich jak zakłócenia łańcucha podaży i koszty nakładów, które są ważne dla każdego producenta. Ale z akcjami FSLR podwojenia w ciągu ostatnich 12 miesięcy, w tym ponad 40% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, trudno jest argumentować, że słońce nie świeci teraz w sektorze. Jednak przy większej ilości pieniędzy na rynku i większej liczbie konsumentów bardziej komfortowych ze swoimi finansami, sektory zajmujące się zszywkami mogą również dobrze. Produkty higieniczne, towary gospodarstwa domowego i żywność korzystają, gdy konsumenci czują się pewniej.

Dla inwestorów martwiąc się, jak poruszać się w stawkach i powiązanych wyzwań na giełdzie, FSLR może być jednym z najlepszych akcji wzrostu do rozważenia. Jeśli CPI będzie nadal niższy, rynek akcji będzie nadal pozytywnie reagować, ponieważ firmy korzystają z niższych kosztów pożyczek. Ponadto inwestorzy obligacji będą realokować niektóre z nich Inwestycje w akcje jako trendy inflacji niższe. Wiele firm ubezpieczeniowych opiera się na inwestycjach obligacji-szczególnie długoterminowych skarbów-jako inwestycji podstawowych. Bardziej stabilni oszczędzający, którzy mieli pieniądze w obligacjach, płytach CD, konta oszczędnościowe o wysokiej wydajności i fundusze rynku pieniężnego, mogą również być w stanie same podnieść się i skorzystać z rosnących stóp procentowych. Czasy szybkiego wzrostu często występują w tym samym czasie, co rosnące stopy procentowe.

Osoby, które chcą skorzystać z środowiska, mogą rozważyć zapasy w odpowiednich sektorach wymienionych w tym artykule. Alternatywnie inwestorzy mogliby ustawić się na stanowisku obronnym. W tym przypadku mogliby inwestować w zszywki konsumenckie, opiekę zdrowotną i ewentualnie fizyczne zasoby ETF, takie jak złoto i metale szlachetne. Akcje bankowe generalnie przyjmują wyższe stopy procentowe, o ile są one wprowadzane stopniowo. Tradycyjnie banki zarabiają na spreadu – różnica między odsetkami Dochody uzyskane w odniesieniu do pożyczek, które wydają, a koszt odsetek wypłacany w depozytach wykorzystywanych do finansowania tych pożyczek.

Sektor finansowy składa się z firm świadczących usługi finansowe klientom komercyjnym i detalicznym. Finanse korzystają z wyższych stóp poprzez zwiększone marginesy zysku. Jeśli dokonasz korekty alokacji sektora, rozważ trzymanie ich małego – żadnego więcej niż kilka punktów procentowych. A co najważniejsze, propozycja wartości zapasów FSLR jest w dużej mierze niezależna od środowiska odsetek.

Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC)

Sektor finansowy był historycznie najbardziej wrażliwy na zmiany stóp procentowych. Dzięki marżom zysku, które faktycznie rosną w miarę wzrostu stawek, podmioty takie jak banki, firmy ubezpieczeniowe, firmy maklerskie i menedżerowie pieniędzy na ogół korzystają z wyższych stóp procentowych. Pandemia Covid-19 miała wyraźną, depresyjną Wpływ na globalne rynki finansowe. Głęboka niepewność co do działalności gospodarczej doprowadziła do obniżenia wskaźnika funduszy federalnych w zakresie od 0% do 0,25%. Pozostał na tych poziomach do marca 2022 r., Kiedy Fed zdał sobie sprawę, że musi podnieść stawki w celu zwalczania szalonej inflacji. Firmy w sektorze finansowym mogą skorzystać z wyższych stawek, co zwiększa zarobki dla banków lub ubezpieczycieli na życie.

Oznacza również, że banki mogą zarobić więcej z rozprzestrzeniania się między tym, co płacą, a tym, co mogą zarobić (od wysoko ocenianych długów, takich jak Treasuries). Technologia informacyjna jest sektorem o wysokim wzroście o niewielkim bezpośrednim narażeniu na stopy procentowe-a nie są bardziej oparte na inwestycjach biznesowych. To powiedziawszy, sektor zazwyczaj dobrze sobie radzi we wczesnych miesiącach cyklu podwyżki stóp, zanim wyższe stawki miały czas na ochłodzenie rzeczy. Kiedy Fed przyjmuje powolne podejście, co oznacza, że ​​nie podnosi stawek na kolejnych spotkaniach ustalających politykę, Rynek akcji miał tendencję do radzenia sobie w miesiącach po nowym cyklu. Ubezpieczyciele życiowe mieli przybliżony, w środowisku niskiej stopy procentowej.

Ten sektor ma tendencję do ponadprzeciętnej wydajności podczas inflacji i stawek, dzięki wyższym cenom ropy. Cykliki konsumenckie to akcje firm tworzących produkty konsumenckie, na które mają duży wpływ EBB i przepływy cyklu biznesowego. Wstępna polityka pieniężna odnosi się do polityki banku centralnego mającego na celu ochłodzenie przegrzanej gospodarki i ma wyższe stopy procentowe i większą podaż pieniądza. Podnoszenie stóp procentowych prowadzi do wyższych kosztów pożyczki, co może prowadzić do spowolnienia wzrostu, co z kolei pomaga kontrolować inflację. 1 Market Oczekiwania dotyczące przyszłych podwyżek stóp procentowych pochodzą z federalnych futures funduszy za grudnia 2022, 2023 i 2024 r. Sektory, które historycznie osiągnęły najlepiej-i najgorsze-Vis-à-vis na szerszym rynku w tym roku Po pierwszym w nowym cyklu podwyżek stawek.

Subskrybuj biuletyn inwestora!

Na przykład większość ludzi wie, że ubezpieczenie zdrowotne jest niezwykle ważne, zwłaszcza że koszty opieki zdrowotnej są główną przyczyną bankructwa w Stanach Zjednoczonych, branża ta może również zobaczyć wyższe popyt w trudnych czasach, w tym pandemie. Dwa czynniki, które w tym czasie mogą dokonywać lub przełamać inwestycje w nieruchomości, to profile długu i przemysł.

JPMorgan Chase jest partnerem reklamowym Ascent, Motley Fool Company. Rosnąca inflacja powoduje, że Rezerwa Federalna agresywnie zwiększa stopy procentowe w celu ochłania popytu. Motley Fool, założony w 1993 roku przez braci Toma i Davida Gardnera, pomaga milionom ludzi osiągnąć wolność finansową za pośrednictwem naszej strony internetowej, podcastów, książek, kolumny gazet, programu radiowego i usług inwestycyjnych premium. Ale ten brak zmienności przecina w obie strony, i Apel tych akcji dla wielu inwestorów jest w rzeczywistości ta powolna i stabilna wydajność. Stabilność, a nie szybka cena akcji, to nazwa gry.

Te 4 kluczowe sektory mogą być szczególnie opłacalne w rosnącym środowisku stóp procentowych

Ale ogólnie rzecz biorąc, wybór funduszy na akcje wzrostu pomaga skorzystać ze środowiska rosnących stóp procentowych. Dostosowałeś portfolio o stałym dochodzie, aby uwzględnić rosnące stawki. W wzmacniającym środowisku gospodarczym rozważ także dostosowanie inwestycji kapitałowych w celu faworyzowania firm, które mogą skorzystać z towarzyszących rosnących stawek.

Ponadto istnieją inne inwestycje, które wydają się odporne i rozsądnie izolowane od wszelkich zakłóceń związanych z stawką na Wall Street. W rzeczywistości związek między stopami procentowymi a firmy ubezpieczeniowe są liniowe, co oznacza, że ​​im wyższa stawka, tym większy wzrost. Finansowe czerpią korzyści z rosnących stóp procentowych, ponieważ banki i inni pożyczkodawcy podnoszą stopy kredytobiorców. Zazwyczaj długoterminowe stopy procentowe rosną, gdy Fed zaczyna stawki piesze ze względu na silny wzrost, jakim jest inflacja. Jeśli jednak Fed musi działać mocno, aby osłabić inflację – co budzi obawy dotyczące wzrostu gospodarczego – liceum mogą się trafić.

Akcje te zostały uszeregowane według nastrojów funduszu hedgingowego od 2 2022 r. Istnieje jednak pewne inteligentne ruchy, które można wykonać, aby zainwestować w najlepsze fundusze akcji i sektory w rosnącym środowisku oprocentowania. Gdy stopy procentowe znajdują się w lub w pobliżu historycznych minima, mądrze może być przygotowanie się na to, kiedy stawki wzrosną. Przejściem od niskiego środowiska stóp procentowych do jednego o rosnących stawkach często towarzyszy końcowy ruch w górę dla akcji, zanim nastąpi spadek.

Jeśli masz część swojego portfela w funduszach rynkowych, CDS i kontach oszczędnościowych o wysokiej wydajności, możesz zobaczyć korzyści z rosnących stawek. Oto kilka przykładów akcji i funduszy, które inwestorzy próbują skorzystać z rosnących stawek. To nie są zalecenia ani nie radzimy, aby je kupić.

Podczas tworzenia strategii portfela jest sensowne rozważanie, jakie sektory mają wpływ stopy procentowe i rozważanie, jak może to wpłynąć na twoją wydajność. Rozważ konsultację z profesjonalistą inwestycyjnym przed wprowadzeniem zmian w portfelu w oparciu o obawy dotyczące rosnących stóp procentowych. Jeśli masz zmienne zadłużenie o wysokim oprocentowaniu, podobnie jak karty kredytowe, rosnące stopy mogą powodować problemy finansowe. Trudniej jest spłacić dług, gdy więcej miesięcznej płatności przechodzi na opłaty odsetkowe. Inwestorzy obligacji – Podobnie inwestorzy obligacji mogą postrzegać potencjalne korzyści w miarę wzrostu stóp.