Definiowanie analizy technicznej

Definiowanie analizy technicznej

Co to jest analiza techniczna?

Analiza techniczna jest dyscypliną handlową stosowaną do oceny inwestycji i określania możliwości handlowych. Osiąga się to poprzez analizowanie trendów statystycznych działalności handlowej, takich jak wolumen i ruch cen. 

Analiza techniczna służy do oceny bezpieczeństwa z historycznymi danymi handlowymi. Bezpieczeństwo to zbywalne aktywa finansowe. Definicja ta obejmuje zapasy, towary, waluty, kontrakty terminowe, stałe dochody i inne aktywa finansowe. W ramach tej sesji zostaną zbadane akcje, ale te pojęcia mają zastosowanie do wszelkich zabezpieczeń lub aktywów finansowych. Należy pamiętać, że każdy przedsiębiorca. Analiza techniczna jest powszechnie stosowany na rynkach Forex i towarów, gdzie niektórzy przedsiębiorcy miej oko na krótkoterminowe wahania cen. 

Podstawowych analityków vs. Analitycy techniczni

Fundamentalne analitycy oceniają wartość wewnętrzną bezpieczeństwa, podczas gdy analitycy techniczni oceniają wzorce ruchów cenowych, sygnałów transakcyjnych i innych narzędzi do tworzenia wykresów, aby ocenić siłę lub słabość zabezpieczeń.

Początki analizy technicznej

Analiza techniczna została po raz pierwszy wprowadzona przez Charlesa Dow i Dow Theory pod koniec XIX wieku. Niektórzy z wybitnych naukowców, którzy przyczynili się do niego, to Robert Rhea, John Magee, William Hamilton i Edson Gould. Nagromadzenie tych badań doprowadziło do podstawy Dow Theory. Teraz analiza techniczna rozwinęła się w celu uwzględnienia ponad stu wzorów i sygnałów. Osiągnięto to przez lata ciągłego badania.

Analitycy techniczni uważają, że wahania cen zabezpieczeń w przeszłości mogą być wykorzystane do określenia jego ruchów w przyszłości. Analitycy czasami wykorzystują analizę techniczną bez dodatkowych koncepcji; Jednak w niektórych przypadkach łączą je z innymi pomysłami do analizowania trendów. Market techników Association (MTA) jest jednym z najbardziej popularnych grup, które wspierają handlowców analizy technicznej w swoich inwestycjach w Chartered Market techników (CMT).

Podstawowe założenia analizy technicznej

Dwie podstawowe dyscypliny handlowe wykorzystywane do analizowania papierów wartościowych lub aktywów handlowych: analiza fundamentalna i analiza techniczna. W powyższym ustępie różnica między nimi została już skierowana. Jednak będzie to wyjaśnione dalej.

Analiza fundamentalna przyjmuje sprawozdanie finansowe firmy w celu ustalenia jego wartości godziwej. Zazwyczaj opiera się na wartości wewnętrznej zabezpieczeń lub podstawowych atrybutów. Analiza fundamentalna analizuje wszystko, od ogólnej gospodarki i warunków branżowych, po warunki finansowe i zarządzanie przedsiębiorstwem. Uwzględnia koszty, zarobki, zobowiązania i aktywa.

Z drugiej strony, analiza techniczna koncentruje się ściśle na statystyce i wahaniach cenowych. Próbuje analizować rynek, sprawdzając wzorce i trendy. Zakłada się, że wszystkie podstawy bezpieczeństwa są uwzględniane w cenie. Nie mierzy wewnętrznej wartości zabezpieczenia, a nie wykresy giełdowe, aby określić wzorce i trendy, które uważa się prognozować jego przyszłe ruchy.

Charles Dow wydał artykuły, które omawiały jego teorię na temat analizy technicznej. W swoich pismach sformułowano dwa podstawowe założenia, które nadal stanowią podstawę analizy technicznej.

1. Na cenę zabezpieczenia wpływają czynniki reprezentowane przez wartości, co sprawia, że rynek jest efektywny.

Hipoteza efektywnego rynku (EMH) stwierdza, że cena zabezpieczenia w danym momencie jest dokładnym odzwierciedleniem jego rzeczywistej wartości, ponieważ odzwierciedla on wszystkie dostępne informacje. To pierwsze założenie stwierdza, że cena zabezpieczenia jest odzwierciedleniem całkowitej wiedzy wszystkich uczestników rynku. Nawet przy założeniu, że założenie to jest zasadniczo dokładne, nie bierze się pod uwagę, że niektóre czynniki mogą wpływać na cenę rynkową, takie jak wiadomości lub ogłoszenia rynkowe, które mogą zmienić przebieg krótkoterminowych i długoterminowych trendów. Analiza techniczna działa najbardziej, gdy rynek jest słabo wydajny.

2. Wahania cen poruszają się w wzorce i trendy, które zwykle powtarzają; nie porusza się w sposób losowy.

To drugie założenie stwierdza, że krótkoterminowe i długoterminowe tendencje rynkowe można zidentyfikować, co daje pojęcie, że przedsiębiorcy mogą czerpać zyski z obrotu na rynku, jeśli bazują na analizach trendów. 

Obecnie analiza techniczna przedstawia trzy podstawowe założenia:

1. Rabaty rynkowe

Główną krytyką analizy technicznej jest fakt, że nie uwzględnia podstawowych czynników bezpieczeństwa i tylko odnotowuje ruchy cenowe. Analitycy techniczni uważają, że nie ma już potrzeby przeglądu czynników rynku pierwotnego oddzielnie, ponieważ wpływają one już na cenę rynkową zabezpieczenia w pierwszej kolejności. 

2. Tendencja ruchów cenowych

Analitycy techniczni uważają, że stawki wahają się w krótko-, średnio-i długoterminowych trendów. Uważają, że cena akcji jest najbardziej prawdopodobne, aby przejść z ciągłym trendem niż przenieść erratically.

3. Powtarzanie trendu

Analitycy techniczni uważają, że ruchy cenowe odzwierciedlają psychologii rynkowej. Jest to przewidywalne, ponieważ ruchy rynkowe są sympatyzują z emocjami takimi jak strach czy emocje. Wykorzystują wzorce wykresów do analizowania ruchów rynkowych i rozumienia trendów. 

Korzystanie z analizy technicznej

Analiza techniczna przewiduje ruchy cenowe dowolnych instrumentów zbywalnych, takich jak obligacje, zapasy, kontrakty terminowe i pary walutowe, o ile są one zależne od sił podaży i popytu. Niektórzy biorą analizy techniczne tylko jako badanie skutków podaży i popytu. Analiza techniczna ma również zastosowanie do wolumenu transakcji i otwartych wartości procentowych.

Istnieją setki wzorców i sygnałów opracowanych przez naukowców w celu wsparcia handlu analizy technicznej. Opracowali również wiele rodzajów systemów transakcyjnych, które mogą pomóc im przewidzieć transakcje ruchu cen. Niektóre wskaźniki koncentrują się na tendencjach rynkowych, podczas gdy inne znaki koncentrują się na sile lub słabość trendu i jego prawdopodobieństwo kontynuowania.

Ogólnie rzecz biorąc, analitycy techniczni koncentrują się na następujących:

  • Trendy cenowe
  • Wskaźniki objętości i tempa
  • Wzorce wykresów
  • Kroczące
  • Oscylatory
  • Poziomy wsparcia i oporu

Analiza techniczna i jej ograniczenia

Kolejną krytyką analizy technicznej jest to, że działa tylko w ograniczonych przypadkach, ponieważ jest to samospełniające się proroctwa. Przykładem jest, gdy przedsiębiorcy, którzy korzystają z analizy technicznej miejsce zlecenia stop-loss poniżej firmy 200 dni średniej ruchomej. Kiedy wiele handlowców zrobili tak, a czas osiągnie wspomnianej ceny, nie będzie zbyt wiele zleceń sprzedaży, pchanie zapasów w dół, w związku z tym przewidywany ruch trendu.

W dalszym ciągu, więcej przedsiębiorców będzie sprzedawać, jak widzą spadek cen. Wzmacnia to siłę trendu. Jednak ten rodzaj krótkoterminowego ruchu sprzedaży będzie miał niewielki wpływ na cenę składnika aktywów w najbliższych dniach, bez względu na to, jak samo-spełnienie to było na krótki czas. Tak Podsumowując, jeśli wystarczająco dużo ludzi się presją przez trend, doprowadzi to do przewidywanego ruchu. Jednak w dłuższej perspektywie, jeśli handlowcy techniczni wypełnili rynek, nie będzie napędza ceny każdego składnika aktywów.